Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. ile Bağlı Ortaklık ve İştiraki 1 Ocak - 30 Haziran 2009 Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız İnceleme Raporu
Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş. Yönetim Kuruluna ve Hissedarlarına
1) Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş (Ana Ortaklık) ile Bağlı Ortaklık ve İştiraki (Dardanel Grubu)'nun ekte yer alan 30 Haziran 2009 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tablolarının Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK)'nca yayımlanan ve Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) ile uyumlu olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)'na uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz, bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
2) İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bu incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
3) İlişikteki konsolide finansal tablolar, Dardanel Grubu'nun faaliyetlerinin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Ancak, 26 no.lu dipnotta açıklandığı gibi, 30 Haziran 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle ilişikteki konsolide finansal tablolarda Dardanel Grubu'nun özsermaye açığı, sırasıyla 288.758.102 TL ve 282.570.789 TL olarak gerçekleşmiştir. Ayrıca, aynı tarihler itibariyle, Dardanel Grubu'nun kısa vadeli borçları, likit varlıklarını (dönen varlıklar - stoklar) sırasıyla 100.665.662 TL ve 119.690.800 TL aşmaktadır. Bu veriler, Dardanel Grubu'nun faaliyetlerini sürdürüp sürekliliğini sağlamasının yeni sermaye teminine ve faaliyetlerini karlılıkla yürütebilmesine bağlı olduğunu göstermektedir. İlişikteki konsolide finansal tablolar bu belirsizliğin neden olabileceği herhangi bir sınıflandırma ve düzeltmeyi içermemektedir.
4) 26 no.lu dipnotta açıklandığı üzere, Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklık ve İştiraki'nin; 15 Ekim 1999 tarihinden itibaren ödeyemedikleri banka borçlarıyla ilgili olarak 3 Temmuz 2002 tarihli yönetim kurulu kararıyla, kamuoyunda İstanbul Yaklaşımı olarak bilinen Finansal Yeniden Yapılandırma Çerçeve Antlaşması'ndan (Çerçeve Antlaşması) faydalanmak amacıyla, alacaklı bankalarla görüşmelere başlanılmasına karar vermiş ve 27 Mayıs 2003 tarihinde Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi (FYYS) Ana Ortaklık, diğer Dardanel Grubu Şirketleri, Osman Niyazi Önen ve alacaklı bankalar arasında imzalanarak yürürlüğe girmiştir. Detayları bilanço dipnot 26'da açıklanan FYYS'ye göre; 30 Haziran 2002 tarihi itibariyle tespit edilen ve Dardanel Grubu Şirketleri ile alacaklı Bankalar Birliği tarafından onaylanan nakit borç toplamı olan 129.787.788 ABD Doları, Ana Ortaklık tarafından, 30 Haziran 2004 tarihinden başlamak üzere, her altı ayda bir anapara ve tahakkuk edecek faiz olmak üzere, vade bitim tarihi olan 31 Aralık 2014 yılına kadar geri ödenecektir. Ancak; Ana Ortaklık ve iştirakleri, bugüne kadar ilgili vadelerde tahakkuk eden anapara ve faiz borçlarının önemli bir kısmı ödenememiştir.
5) Dardanel Grubu'nun borçlusu ve müteselsil borçlusu bulunduğu bankalar ile varılan 4 Aralık 2006 tarihli Mutabakat Metnine göre; Dardanel Grubu'nun, 2007 yılı boyunca ayda en az 500.000 USD ödeme yapması, alacaklı bankaların takiplerini devam ettirerek kesinleştirmeleri, takibe konu rehinlerin kıymet takdirleri yaptırılarak satış aşamasına getirilmesi, ancak aylık ödemelerde sorun yaşanmaması kaydıyla ilamsız takip yapılmaması, satış talep edilmemesi hususlarında anlaşılmıştır. Aylık ödemelerin Ocak 2007 tarihinden itibaren her ayın üçüncü iş gününe kadar yapılması öngörülmüştür. Ancak bu protokol kapsamındaki ödemeler de en son 2007 Mayıs ayı kısmi ödemeden sonra kesintiye uğramıştır.
6) Dardanel Grubu ile alacaklı bankalar arasında imzalanan 27 Mayıs 2003 tarihli Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesinin (FYYS) 7.3.3.3.C. maddesinde, Dardanel Grubu'nun FYYS kapsamındaki taksitleri zamanında ödemediği durumlarda, taksitlerden herhangi birisini vadesini takip eden 30 gün içinde sözleşme ile tesbit edilmiş olan faiz oranının %50 artırılması suretiyle bulunacak oranda gecikme faizi ile birlikte ödemesi şartıyla, alacaklı bankalar ödemeyi kabule ve temerrüt hükümlerini uygulamamaya yetkili oldukları belirtilmektedir. Ancak Dardanel Grubu, 26 nolu dipnotta ayrıntılı olarak açıkladığı üzere, FYYS kapsamındaki borçları için normal Libor + 2,5 oran üzerinden 31.12.2008 tarihine kadar normal faiz hesaplamış ve finansal tablolara intikal ettirmiş, ödenmeyen anapara ve faizler için herhangi bir temerrüd faizi tahakkuku yapmamıştır.
7) Dardanel Grubu, alacaklı bankalarla 19.12.2008 tarihinde bir toplantı yaparak ödenmeyen kredilerle ilgili bir mutabakata vararak ek protokol yapılması ve borçların yeniden yapılandırılması konusunda tutanak imzalamışlardır. Taraflar Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi'nden sonra sağlanan tahsilatların anaparadan düşürülmesi, borç kayıtlarının ise anaparaya eklenmesi suretiyle 31.12.2008 itibariyle kalan anaparanın tespit edilmesi hususunda anlaşmışlardır. Bu şekilde tespit edilen Dardanel Grubunun toplam borç tutarı 117.024.608,82 ABD Dolarıdır. Bu borcun konsolidasyona tabi şirketlere ait olan kısmı 116.129.542,21 ABD Dolarıdır. 2009 yılında protokol kapsamında ödenen tutar 2.077.378,54 ABD Dolarıdır. Alacaklı bankalarla varılan mutabakata göre ödemelerin düzenli yapılması kaydıyla, 31.12.2013 yılı sonuna kadar anapara tutarı ödenmesi, Finansal Yeniden Yapılandırma Sözleşmesi ile 30.06.2002 itibariyle tespit edilen anapara tutarına bu tarihten itibaren uygulanacak faiz oranının ve diğer alacakların 2013 yılı içerisinde değerlendirilmesi kararlaştırılmıştır. Mutabakat tutanağına istinaden hazırlanan ek protokol, bankaların imzasına açılmış, Raporumuz tarihine kadar yetkili imzalar tamamlanmadığından ek protokol yürürlüğe konulmamıştır.
8) Dardanel Grubu Yönetimi, 19.12.2008 tarihli son mutabakat tutanağına istinaden faiz hesaplamasının 2013 yılında yapılacağını ifade ederek bu tarihe kadar faiz hesaplanmaması gerektiğini, finansal tablolara intikal ettirilmiş faiz tahakkuklarının da silinmesi gerektiğini söylemişlerdir. 30 Haziran 2009 tarihli finansal tablolar, mevcut finansal borçlar için 2009 yılında herhangi bir faiz hesaplamasını içermemektedir. Sadece finansal borçların kur değerlemeleri yapılmıştır. 30 Haziran 2009 tarihli finansal tablolarda daha önce tahakkuk ettirilmiş kredi faizlerinden herhangi bir tutar silinmemiştir. Diğer yandan, yürürlükteki FYYS kapsamında normal oranlar (Libor + 2,5) üzerinden birikimli olarak hesaplanan fakat finansal tablolara yansımayan 6 aylık faiz tutarı 5.528.791,33 TL'dır. Diğer yandan şirketin konsolidasyon dışındaki Dardanel Spor Faaliyetleri A.Ş.'ne kullandırdığı yansıtma kredisine ait hesaplanması gereken faiz gelir tutarı 225.210,38 TL'dır. Kredi faiz tahakkuku ile ilgili Şirketin politika değişikliği olmasa idi bu işlemin dönem karını 5.303.580,95 TL azaltıcı etkisi olacaktı. Bu işlem aynı zamanda Dardanel Grubunun özsermaye açığını 5.303.580,95 TL arttırıcı etki göstermektedir. İlişikteki konsolide finansal tablolar, faiz hesaplaması ile ilgili belirsizliğin neden olabileceği herhangi bir sınıflandırma ve düzeltmeyi içermemektedir.
9) İncelememiz sonucunda, ara dönem konsolide finansal tablolarının, yukarıdaki paragraflarda açıklanan hususların neden olabileceği belirsizlikler dışında Dardanel Önentaş Gıda Sanayi A.Ş (Ana Ortaklık) ile Bağlı Ortaklık ve İştiraki'nin 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, TMSK'ca yayımlanan TMS/TFRS finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
İstanbul, 27 Ağustos 2009
Polaris Bağımsız Denetim A.Ş. Kadir KARAKAŞ Sorumlu Ortak Başdenetçi
|
|