01 Haziran 2008 - 31 Mayıs 2009 Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar Hakkında Bağımsız Denetim Raporu
Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. Yönetim Kurulu'na,
Giriş
Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Mayıs 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, aynı tarihte sona eren on iki aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir.
Şirket'in 31 Mayıs 2008 tarihi itibariyle SPK'nın Seri: XI, No:25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"e uygun olarak düzenlenen bilançosu ve bu tarihte sona eren yıla ait gelir tablosu başka bir denetim firması tarafından denetlenmiş olup, söz konusu denetim firmasının 07 Ağustos 2008 tarihli bağımsız denetim raporunda şartlı görüş sunulmuştur.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca kabul edilen finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Şartlı Görüşün Dayanakları
1. Dipnot 37'de belirtildiği üzere ilişkili kuruluşlardan Galatasaray Europa GmbH'den (GS Europa) 2.451.024 TL (31 Mayıs 2008 - 2.088.716 TL), ticari olmayan alacağı bulunmaktadır. Şirket, bilançoda diğer kısa vadeli alacaklar içinde sınıflandırılmış olan bu alacak için faiz yürütmemekte olup alacağın tahsil edilebilirliği konusunda da belirsizlik mevcuttur. Finansal tablolarda söz konusu alacak için şüpheli alacak karşılığı ayrılmamıştır.
2. Dipnot 37'de açıklandığı üzere, Şirket'in, 31 Mayıs 2009 tarihi itibariyle, Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret A.Ş.'den (Futbol A.Ş. - ana ortak) 198.754.630 TL (31 Mayıs 2008 - 138.644.314 TL), ilişkili kuruluşları olan Galatasaray Spor Kulübü Derneği'nden (Kulüp) 90.649.126 TL (31 Mayıs 2008 - 44.718.248 TL) tutarında alacağı bulunmaktadır.
Futbol A.Ş.'den olan 198.754.630 TL (31 Mayıs 2008 - 138.644.314 TL) alacağın toplam 16.119.155 TL'lik (31 Mayıs 2008 - 10.690.759 TL) kısmı Dipnot: 8'de açıklanan kredi alacağından oluşmaktadır. 31 Mayıs 2009 tarihli bilançoda, kredi alacağının 3.190.226 TL kısmı Uzun Vadeli Diğer Alacaklar hesabında kalanı ise Kısa Vadeli Diğer Alacaklar hesabında gösterilmiştir. Kulüp'ten olan 90.649.126 TL (31 Mayıs 2008 - 44.718.248 TL) alacak tutarının tamamı da Kısa Vadeli Diğer Alacaklar hesabında gösterilmiştir.
Şirket, söz konusu alacaklar için 31 Mayıs 2009 tarihinde sona eren özel hesap döneminde 40.660.739 TL (31 Mayıs 2008 - 24.317.833 TL) faiz geliri kaydetmiştir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.03.2008 tarih 2008/13 sayılı haftalık bülteninde, Faaliyet Konusu Sportif Faaliyetler veya Söz Konusu Faaliyetlerden Elde Edilen Gelirlerin Yönetilmesi Olan Halka Açık veya Açılacak Ortaklıkların Uyması Gereken Kriterleri duyurmuştur.
Bu karar uyarınca, şirketlerin ilişkili taraflara kullandırılacak fonların toplam tutarı, bir önceki hesap dönemi karından söz konusu ilişkili tarafların tamamına dağıtılmasına karar verilen kar payının % 50 fazlasını aşamaz. Kararın yayım tarihinden itibaren iki yıl içinde şirketlerin bu maddedeki hükme uyum sağlamaları gerekmektedir.
Şirket bu kapsamda 12.08.2009 tarihinde, Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret A.Ş. ve Galatasaray Spor Kulübü Derneği ile protokol imzalamıştır. Protokole göre Futbol A.Ş. ve Kulüp borçlarını 28.03.2010 tarihine kadar Dipnot:40'da belirtildiği şekilde ödeyeceklerini taahhüt etmiş olup ilişkili taraflara kullandırılan azami fon tutarı, Sermaye Piyasası Kurulunun söz konusu kararında belirtilen tutara indirgeneceği Şirket tarafından açıklanmıştır.
Şartlı Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, yukarıda 1 ve 2. paragraflarda belirtilen hususların etkisi nedeniyle finansal tablolarda ortaya çıkabilecek düzeltmeler dışında, Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş.'nin 31 Mayıs 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
Diğer Husus
Şartlı sonucu etkilememekle birlikte aşağıdaki konulara dikkat çekmek isteriz:
1. Dipnot 1'de detaylı olarak açıklandığı üzere, Şirket Yönetim Kurulu, en son 21 Temmuz 2009 tarihli kararında ana ortağı Futbol A.Ş. ile birleşme çalışmalarına devam edilmesine, çağrı finansmanı için çalışmaların sürdürülmesine ve gelişmelerden ortaklar ve kamuoyunun, İMKB aracılığıyla haberdar edilmesine karar vermiştir.
2. 22 (b) no'lu finansal tablo dipnotunda ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, Şirket'in 21 Kasım 2007 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul'un ve bu toplantının devamı niteliğinde olan 15 Şubat 2008 tarihli Olağan Genel Kurul kararlarının iptali talebi ile QVT tarafından Şirket aleyhine iki dava açılmıştır. 21 Kasım 2007 tarihli Olağan Genel Kurul'un iptaline ilişkin davanın, 10 Mart 2009 tarihli duruşmasında mahkeme davanın kısmen kabul edilmesine karar vererek, Genel Kurul'da alınan 4,5,6 nolu kararların iptaline karar vermiştir. Karar Şirket tarafından temyiz edilmiş olup, dosya Yargıtay'dadır.
21 Kasım 2007 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısının devamı niteliğinde 15 Şubat 2008 tarihinde gerçekleştirilen toplantıda alınan 1, 2, 3, ve 4 numaralı maddelerin iptali ve kararların icralarının geri bırakılması konusunda ihtiyati tedbir kararı verilmesi talebiyle QVT Fund LLP tarafından yeni bir dava açılmıştır. Dava devam etmekte olup, davanın bilirkişi incelemesi yapılmasına ve bir sonraki duruşmanın 22.10.2009 tarihinde yapılmasına karar verilmiştir.
Bununla birlikte 28.11.2008 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan 3, 6, 7, 8, 9, 10 ve 11 numaralı kararların iptali, davalı yana ihtiyati tedbir niteliğinde kayyum atanması ve söz konusu genel kurulda alınan kararların icrasının geriye bırakılması talebi ile QVT tarafından Şirket aleyhine bir dava daha açılmıştır. Davacı tarafın kayyum atanmasına yönelik tedbir talebinin reddine karar verilmiştir. 09.07.2009 tarihinde yapılan duruşmada Şirket denetçisi dinlenmiş, davacı vekili tarafından deliller sunulmuş, Şirket'e delil sunmak için süre verilmiş ve bir sonraki duruşmanın 22.10.2009 tarihinde yapılmasına karar verilmiştir.
As Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. (Member of NEXIA INTERNATIONAL)
Osman Tuğrul ÖZSÜT, Sorumlu Ortak, Başdenetçi
13 Ağustos 2009 İstanbul, Türkiye
|
|