Bağımsız denetim kuruluşu inceleme raporu
Nuh Çimento Sanayi A.Ş. hissedarlarına
Giriş
Nuh Çimento Sanayi A.Ş. ("Şirket")'nin ve Bağlı Ortaklıkları'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ilişkin konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosu tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.
İncelemenin kapsamı
İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.
Şartlı sonucun dayanakları
a. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle konsolide bilanço'da, Şirket'in Rusya'da kurulu ve özkaynaklardan pay alma yöntemiyle sırasıyla 5.903.919 TL ve sıfır TL değerden taşıdığı Torgoviy Port Ltd. (Torgoviy) ve Kovcheg Ltd (Kovcheg) şirketlerinde müşterek yönetime tabi ortaklıkları mevcuttur. Konsolide finansal tabloların 10 no'lu notunda belirtildiği gibi denetlenmemiş finansal tablolarına göre Torgoviy 2011 yılının ilk dokuz ayında zarar etmiştir. Bu tarihten sonra Şirket'in Torgoviy Port Ltd.'deki müşterek kontrolü sona ermiş ve özkaynaktan pay alma muhasebesi durdurulmuştur. Kovcheg Ltd.'nin 30 Haziran 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle özkaynakları negatiftir. Şirket ile bu şirketlerdeki diğer müşterek yatırımcı arasında, 8 Nisan 2011 tarihinde bu şirketlerdeki ortaklıklarını sonlandırmak ve net yatırımları bölüşmek niyetiyle bir protokol imzalanmıştır. 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle söz konusu protokolün öngördüğü varlık paylaşımı ve hisse devir işlemleri gerçekleşmemiş olup 2012 Mayıs ve Haziran aylarında konu yargıya intikal ettirilerek çeşitli davalar ve karşı davalar açılmıştır. Şirket'in 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Torgoviy, Kovcheg ve yine bu şirketlerle ilişkili kuruluş olan bir başka şirketten, verilen borçlardan ve mal satımından kaynaklanan toplam 24.336.320 TL (31 Aralık 2011 - 23.506.835 TL) tutarında bir yıldan uzun süreyle tahsil edilememiş vadesi geçmiş alacakları mevcuttur. 30 Haziran 2012 tarihli konsolide finansal tablolarda anılan şirketlere ilişkin olarak iştirak değeri ve alacak olarak taşınan 30.240.239 TL (31 Aralık 2011 - 29.410.754 TL) tutarındaki toplam varlıkla ilgili olarak bu varlıkların geri kazanılabilir değerine ilişkin bir inceleme sonucuna varılamamıştır.
b. Şirket'in 2010 yılında kurulmuş olan ve konsolide finansal tablolarda özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerinden Tan Kömür Dış Ticaret Limited Şirketi'nin (Tan Kömür) Abhazya'da linyit üretimi konusunda faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığı Tkurchal Ugol Limited (Korçhal)'in 30 Haziran 2012 tarihli ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloları konsolidasyon kapsamında incelemeden geçmemiş olup 30 Haziran 2012 tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarındaki paylar" hesabında 716.280 TL, ve konsolide bilançoda "özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar" hesabında 10.858.701 TL (31 Aralık 2011 - 11.222.835 TL) ve "çevrim farkı" hesabında 1.276.753 TL (31 Aralık 2011 - 41.268 TL) çevrim zararı Korçhal'dan kaynaklanmaktadır. Korçhal linyit üretiminin tamamına yakın kısmını Tan Kömür'ün diğer müşterek yatırımcısının İngiltere'de kurulu bir başka şirketine satmakta ve Şirket çimento üretiminde kullandığı linyitin bir kısmını bu şirketten tedarik etmektedir.
Şartlı sonuç
İncelememiz sonucunda, yukarıda şartlı sonucun dayanakları bölümünde belirtilen hususların olası etkileri haricinde, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.
Diğer husus
İnceleme sonucumuza ilave şart getirmemekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz.
Grup'un, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançoda 50.968.221 TL tutarında arsa bedeli hariç inşaat maliyeti değerinden taşınmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkul inşaatlarının müteahhit firması Haldız İnşaat Otomotiv ve Ticaret Limited Şirketi ve grup şirketleri'dir (Haldız İnşaat Grubu). 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle Grup'un Haldız İnşaat'tan 6.084.415 TL tutarında bir yıldan uzun süreyle tahsil edilememiş ve son altı ayda hareket görmeyen vadesi geçmiş ve geçmişte konut satışından kaynaklanan alacakları bulunmaktadır. Konsolide finansal tabloların 9-iv no'lu notunda belirtildiği gibi Haldız İnşaat Grubu'na, i) biri henüz elektrik üretim lisansı alınmamış ve bir diğeri elektrik üretim lisansı olan ancak hukuki ihtilafları devam eden hidroelektrik santrali yatırım projelerine ilişkin olarak, inşaatların başlaması halinde mahsup edilmek üzere verilmiş olan (bakınız Not 3-ii ve Not 6-d) ve ii) yatırım amaçlı gayrimenkul inşaatları için verilmiş olan, toplam 21.153.956 TL tutarında verilen avansları bulunmakta olup Grup yönetimi bu işlemleri Grup'un faaliyetleri ve stratejik iş ilişkileri çerçevesinde değerlendirmekte ve bu tutarların geri kazanılabilir tutarları üzeride bir değer düşüklüğü olmadığı görüşündedir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited
Ertan Ayhan, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi
29 Ağustos 2012 İstanbul, Türkiye
|
|