BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Euro Yatırım Holding Anonim Şirketi Yönetim Kurulu'na
Finansal Tablolara İlişkin Rapor
1. Euro Yatırım Holding Anonim Şirketi'nin ("Şirket") 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı "önemli yanlışlık" risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu (şartlı) görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanağı
4. Grup'un bağlı ortaklarından Ege Sigorta A.Ş.'nin 3 adet yatırım amaçlı gayrimenkulünün ilişikteki konsolide finansal tablolarda sunulan toplam değeri 2,533,060 TL olup Türkiye Muhasebe Standardı No: 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardına göre gerçeğe uygun değer tespiti yapılmamıştır. Bunların haricindeki 2 adet yatırım amaçlı gayrimenkul için ise Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylı gayrimenkul değerleme firmaları tarafından değerleme raporu hazırlanmıştır. İlgili gayrimenkullerin TMS 40 "Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" standardına göre değer artış/azalışlarının muhasebeleştirilmesinden kaynaklanan toplam değer artış tutarı 758,169 TL ilişikteki Konsolide Kar veya Zarar tablosunda 'Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler' hesabına kar olarak kaydedilmiştir. İlgili Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin değer tespit raporlarının tamamı elde edilemediği için ekli konsolide finansal tablolar üzerindeki etkisi tespit edilememiştir.
Ayrıca, Ege Sigorta A.Ş.'nin ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulleri için tapu dairelerinden doğrulama yazısı temin edilemediğinden, ilgili gayrimenkuller üzerindeki varsa yükümlülükler tespit edilememiştir.
5. İlişikteki finansal tablolarda "Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar" kaleminde raporlanan ve Ege Sigorta A.Ş. kayıtlarında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti'nde kurulu KKTC Reasürans Poolu hesabında ters bakiyeyle izlenen hesabın bakiyesi 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 78,479,630 TL olup, ilgili tutarın yaşlandırma analizlerinde 28,731,147 TL'sinin 2013 ve geçmiş yıllarda oluştuğu geriye kalan 49,748,483 TL'nin ise 01.01-31.12.2014 döneminde oluştuğu görülmektedir. İlgili alacağın bakiyesinde tahsilattan kaynaklı bir azalma olduğu görülmemektedir. Söz konusu KKTC Reasürans Poolu alacağının tahsilatı için Ege Sigorta A.Ş. tarafından herhangi bir girişimde bulunulmamıştır. İlgili alacak için ilişikteki konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.
Ayrıca 2,831,231 TL daha vadesi geçmiş alacağı bulunmaktadır.
6. İlişikteki finansal tablolar işletmenin süreklilik esasına göre hazırlanmış olup 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, Ege Sigorta A.Ş.'nin Hazine Müsteşarlığı'nın "Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin Yönetmeliği" uyarınca hesaplanan sermaye yeterliliği açığı (eksi) -142,445,915 TL'dir.
7. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, Ege Sigorta A.Ş.'nin sigortacılık faaliyetleri kapsamında tedavi giderlerine ilişkin Sosyal Güvenlik Kurumu'na ödenmesi gereken toplam 47,583,790 TL (31 Aralık 2013: 33,170,863 TL) tutarında borcu bulunmakta olup söz konusu borcun 43,691,728 TL (31 Aralık 2013: 25,419,314 TL)'lik kısmının vadesi geçmiştir.
Sosyal Güvenlik Kurumu'ndan Ege Sigorta A.Ş.'nin borçlarına ilişkin mutabakat yazısı temin edilememiş olup varsa ilgili borca ilişkin faiz tahakkukları ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmamıştır.
8. Ege Sigorta A.Ş.yönetimi 2013 yılına ait reasürans şirketleri ile yapılan işlemlere ilişkin muhasebe politikası değişikliğine gitmiştir. İlgili muhasebe politikası değişikliği TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar" standardı uyarınca ilişikteki karşılaştırmalı 2013 yılı konsolide finansal tablolarına yansıtılmıştır. İlgili muhasebe politikası değişikliği sonucunda 2013 yılına net etki 19,966,344 TL gider olarak yansıtılmıştır.
9. Ege Sigorta A.Ş.'nin 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, teknik karşılıklar denetimini yapan bağımsız aktüer tarafından sunulan 05 Mart 2015 tarihli "Teknik Karşılıklar Raporu"nun sonuç bölümüne istinaden brüt tutarların mevzuata uygun ve doğru ayrıldığı ancak işlemlerin sistemden ve kayıtların elle girilmiş olması sebebiyle, net tutarlara ilişkin herhangi bir görüş sunmadığı görülmüştür. Bu hususun ekli konsolide finansal tablolar üzerindeki etkisi tespit edilememiştir.
10. Grup'un bağlı ortaklığı Ege Sigorta A.Ş. Türk Ticaret Kanunu 376'ncı maddesine göre ödenmiş sermayesinin üçte ikilik bölümünü kaybetmiş olup teknik iflas kapsamındadır. Türk Ticaret Kanunu'nun 330'ncu Maddesi "Özel kanunlara tabi anonim şirketlere, özel hükümler dışında bu kısım hükümleri uygulanır." hükmü Grup yönetimi tarafından değerlendirilmekdir.
11. 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, ticari alacaklar altında sınıflandırılan üç müşteriye ait toplam 3,054,175 TL tutarındaki alacağın, 2,744,521 TL'lik kısmı hisse senedi alımından, 303,502 TL'lik ise söz konusu hisse senedi alımlarından kaynaklanan alacağa ilişkin işletilen temerrüt faizinden, 6,152 TL'lik kısmı ise komisyon ve diğer masraflardan kaynaklanan alacaklardan oluşmaktadır.
Söz konusu müşterilere hisse senedi alımları için kredili alım sözleşmesi kapsamında herhangi bir kredi açılmamış olup söz konusu alım işlemlerine ilişkin herhangi bir teminat da alınmamıştır.
Söz konusu alacaklardan 1,955,676 TL'lik kısmına % 13; 973,120 TL'lik kısmına % 99 ve 305,379 TL'lik kısmına % 42 temerrüt faizi işletilmiştir.
Söz konusu alacakların önemli düzeye ulaşması ve önemli derecede kredi riski ve karşı taraf riski içermesi sebebi ile ekteki finansal tablolar üzerindeki etkisi tespit edilememiştir.
12. Sermaye Piyasası Kurumu tarafından yayımlanan Seri: V, No: 65 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri Hakkında Tebliği 7. maddesi uyarınca; "Aracı kurumların bir müşteriye açacakları kredi tutarı ortalama özsermaye tutarının %10'unu aşamaz."
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, Şirket'in ortalama özsermayesi 10,230,496 TL'dir. Şirket'in dolaylı olarak hakim ortağı Mustafa Şahin'e kullandırılan kredi tutarı ise 9,710,904 TL ile özsermayeye oranı % 95 seviyesindedir.
Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüş
13. Görüşümüze göre, Sınırlı Olumlu (Şartlı) Görüşün Dayanağı paragraflarında belirtilen hususların muhtemel etkileri hariç olmak üzere, konsolide finansal tablolar, Euro Yatırım Holding Anonim Şirketi'nin 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Diğer Husus
1. Şirket'in 01 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış olup söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 10 Mart 2014 tarihli bağımsız denetim raporunda sınırlı olumlu (şartlı) görüş bildirmiştir.
Şartlı görüş dayanakları aşağıda belirtilmiştir;
a) Ege Sigorta A.Ş., yatırım amaçlı gayrimenkulleri için lisanslı gayrimenkul değerleme firmalarından birine değerleme yaptırmadığı için makul değer tespiti yapılamamış, bu nedenle Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkulleri için değer düşüklüğü olup olmadığı tespit edilememiştir.
b) İlişikteki finansal tablolarda "Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar" kaleminde raporlanan ve Ege Sigorta A.Ş. kayıtlarında "322 07 01 2 1 01 000074-KKTC REASURANS POOLU" hesabında ters bakiyeyle izlenen hesabın bakiyesi 31.12.2013 tarihi itibariyle 19,428,267-TL olup, mutabakat temin edilememiş olan söz konusu hesaba ilişkin Şirket'çe herhangi bir karşılık ayrılmamıştır.
c) Ege Sigorta A.Ş.'nin 21.05.2012 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında Şirket sermayesinin 35,000,000 TL'den 50,000,000 TL'ye artırılmasına, 15,000,000 TL'lik sermaye artışının tescil tarihinden itibaren 3 ay içerisinde geriye kalanının ise 31.12.2013 tarihine kadar ödenmesine karar verilmiş olup, söz konusu sermaye taahhüdüne ilişkin herhangi bir işlem yapılmamıştır.
d) Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca, Ege Sigorta A.Ş.'nin sermaye yeterliliği 31.12.2013 tarihi itibariyle -29,736,284 TL olarak hesaplanmıştır. (31.12.2012: -26,804,058 TL)
e) Ana Ortalık Euro Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: V No: 34 "Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği" uyarınca bağımsız denetimden geçmiş finansal tabloları üzerinden hazırlanan risk karşılığı, likidite yükümlülüğü ve sermaye yeterliliği tablolarında (1,460,719 TL) sermaye yeterliliği açığı hesaplanmıştır.
2. Şirket'in bağlı ortaklığı Eurocity Bank AG'nin 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap dönemine ait finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması (Dr. Sengül & Cebulla Partnerschaft) tarafından yapılmış olup söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 20 Şubat 2014 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir.
3. 20 Ocak 2015 tarihinde Ege Sigorta A.Ş.'ye Hazine Müsteşarlığı tarafından gönderilen yazıda, Ege Sigorta A.Ş. ile Euro Finans Menkul Değerler A.Ş. arasında yapılan danışmanlık ve portföy yönetimi konulu sözleşmelerin sonlandırılması ve yatırım portföyünde yer alan Euro Kapital Yatırım Ortaklığı A.Ş. (EUKYO) ve diğer Euro Grubu hisselerinin ivedilikle satılması gerektiği belirtilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle, finansal yatırım altında sınıflandırılan Ege Sigorta A.Ş.'ye ait 5,000,000 nominal tutarlı Euro Kapital Yatırım Ortaklığı A.Ş. (EUKYO) hissesine ilişkin toplam 5,072,695 TL tutarındaki gerçeğe uygun değerleme farkı zararı ekli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
4. Ege Sigorta A.Ş.'nin 21.05.2012 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında şirket sermayesinin 35,000,000 TL'den 50,000,000 TL'ye artırılmasına, 15,000,000 TL'lik sermaye artışının tescil tarihinden itibaren 3 ay içerisinde geriye kalanının ise 31.12.2013 tarihine kadar ödenmesine karar verilmiş olup, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ilgili taahhüdün sadece 5,000,000 TL'si ödenmiş olup 10,000,000 TL'lik sermaye taahhüdüne ilişkin ise herhangi bir işlem yapılmamıştır.
Ege Sigorta A.Ş. tarafından Hazine Müsteşarlığı'na sunulan plana göre 2014 yılı Nisan, Temmuz ve Eylül aylarında sırasıyla 5, 10 ve 15.1 milyon TL sermaye ödemesi yapılacağı taahhüt edilmiştir. Hazine Müsteşarlığı tarafından Ege Sigorta A.Ş.'ye gönderilen yazıya göre ilgili ödemelerin en geç 15 Kasım 2014 tarihine kadar tamamlanması gerekliliği hatırlatılmış olup aksi takdirde Ege Sigorta A.Ş. hakkında 5684 sayılı "Sigortacılık Kanununun 20. maddesinde öngörülen tedbirlerin uygulanacağı bildirilmiştir.
Ege Sigorta A.Ş. tarafından Hazine Müsteşarlığı'na sunulan ödeme planı kapsamında 5 milyon TL'lik ilk taksit ödemesi dışında herhangi bir işlem yapılmamıştır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor
1) 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.
2) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket'in 01 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin TKK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanılmamıştır.
3) TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.
ATA Uluslararası Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Member Firm of Kreston International
Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Denetçi
İstanbul, 11 Mart 2015
|
|